理财产品实际收益有多高

　　普通投资者到银行购买外汇理财产品，大多只是关注期限和预期收益率，尽管一些产品的预期收益很诱人，但能真正实现的收益率有多大还是未知数。

　　因此，在选择外汇理财产品的时候应该看清楚达到预期收益率的条件。预期年收益率并不等于实际年收益率，后者可能低于前者好几倍也属正常。

　　据相关统计显示，结构性理财产品的预期年收益率大都在3%以上，收益不封顶，主要差异取决于投资期限长短和挂钩产品的市场表现。

　　目前来看，各外资银行大都不对外公布其理财产品到期时的实际收益率，一般在产品结束时才会告知客户实际收益率。有些银行会定期通知客户某些理财产品的实际收益率，或是只对VIP客户提供实际收益率的及时信息。但实际情况往往是，实际收益没有预期收益那么诱人，产品说明书上的预期收益并不能代表实际收益。

　　2、预期收益率的“谎言”

　　造成结构性产品预期年收益率与实际年收益率的差距的因素，主要有以下两方面：

　　一是由于结构性外汇理财产品设计的多样性，导致测算方式的不同。一般情况下，不同的银行针对不同类型的产品，计算方式实际上也大不相同。

　　比如，花旗银行发售的“澳元兑美元每日多区间递增累计收益”一年期结构性产品，挂钩澳元兑美元汇率，按照投资期内落入预设区间内的天数来累计收益。

　　而与之类型相似的东亚银行篮子股票挂钩保本投资产品的系列3(美元)，这个为期2年的理财产品的收益则包括潜在收益和红利收益两部分。在观察日其挂钩的篮子股票中最逊色的股票表现未下跌超过其开始价格50%的条件下，客户将可获得8%的年收益率。而红利收益不设上限，根据结算日挂钩篮子股票中最逊色的2只股票表现而定，挂钩篮子股票的表现越理想，投资者可获取的红利收益则越高。

　　另一方面，预期收益率的实现程度取决于挂钩产品的盈亏表现和国际经济的影响。目前银行推出的挂钩结构性产品主要是与LIBOR利率、与汇率或商品价格区间(人民币兑美元、欧元兑美元的汇率区间及金价、油价等)、与股票或股市指数、国际债券市场相挂钩。

　　因而，其所挂钩的投资品种的区别及挂钩期间该品种涨跌盈亏的表现，才是决定理财产品的实际收益率。因为挂钩产品市场走势的不明确，实际收益率可能低于预期收益率好几倍也属正常。

　　3、实际收益有多高

　　以上4种产品分别挂钩汇率、股票指数和黄金价格等不同的金融投资工具，但笔者根据其收益说明书来测算，已经到期或即将到期产品的实际收益率并不能达到预望值。

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